智慧供热需求爆发，市场空间超千亿！

为何需要智慧供热？

与传统供热相比，智慧供热强调对物联网、大数据等新兴技术的应用。

传统供热形式粗放，室温不足时，由热力公司统一在热源处进行升温。但在实际情况下，我国北方城镇的建筑结构、保温性、空间分布、时间分布及供热管道条件均有差异，传统供热调节仍存在耗热量偏高、室内温度不平衡、高污染排放等问题。

智慧供热主要针对传统供热的需求痛点，一方面以供热系统中的管道、设备、仪表、控制调节设备组成的物理设备网为基础，对不合理的设施设备进行改造更新，使供热系统中的设备具备更强的数据采集、传输以及调控性能；另一方面以物联网、大数据技术为支撑，通过构建智能算法模型，优化热用户室温并实现能耗下降。

四大因素催生智慧供热需求增长

用户侧：粗放式供热影响居民居住体验，精细化管理减少投诉

当前我国供热的主要问题已从供热不足转向过量供热。我国北方地区供暖是涉及国计民生的基础行业，通常由供热公司负责。2003年我国正式启动集中供热以来，北方城镇建筑冬季供暖效果有明显改善，其主要问题已从过去的室温低、热费上缴率低等问题转变为目前的室内过热、高能耗等。

供热企业过去采取粗放式地增加供热量作为以上问题的首要解决办法，但高能耗及高成本问题随之而生。居民投诉率是供热办考核供热公司的重点指标，供热不足、室温过低问题会导致居民投诉率的提升。面对新老建筑差异和时空分部不均的问题，供热企业为避免居民投诉，普遍采取粗放式的、热源处直接升温的方式。

例如，针对空间分布不均问题，供热公司将提升整栋居民楼的供热温度，当边缘户室温达到宜居水平时，中间户室温普遍过高，中间户居民时常出现开窗散热的情况，不必要的热量损耗对于供热公司控制成本、降低碳排放都将产生负面影响，节能降本需求应运而生。

供给侧：市场化改革及原材料涨价，倒逼热力公司降本增效

供热企业市场化改革促使供热企业转向自负盈亏，倒逼企业追求盈利能力。过去，国有背景的热力公司资金由财政统一划拨，不必负责盈亏，因此热力公司长期面临运营效率低下等问题，粗放式供热增加了单位面积的能源消耗量和运营成本，为地方政府增添了财政负担。市场化改制后，一方面，热力公司的财政资金支持减少，企业面临自负盈亏的巨大压力；另一方面，供热定价仍实施政府指导定价，尚未完全市场化，供热企业提升盈利水平仍以控制成本为主要手段。因此供热节能改造带来的经济效益下游需求方所挖掘，自2016年起，大部分热力公司逐渐开始应用供热节能设备以改善盈利水平。

供暖有望划入控排重点行业，节能改造是双碳背景的必然趋势

未来供热行业或将受到碳排放额限制，供热节能改造助力企业达成碳指标。根据2020年发布的《碳排放权交易管理办法（试行）》，目前电力、化工、航空、建材、有色、钢铁、石化、造纸等八大行业已纳入控排范围，2021-2022年碳配额及碳交易首先在全国2000家火力发电企业中实施。

一方面，热电联产是我国供热公司采取的主要供热方式之一，即采用火电机组产生的余热进行供暖，因此火电厂与供热公司紧密相连，部分大型发电央企及地方能源集团同时设有供热部门，对火电企业采取碳控排管理也将影响其供热业务；另一方面，供热行业碳排放量居高不下，未来伴随控排范围扩大，供暖企业碳排放限制或将更加严格。在背负碳指标、且余量碳指标能够参与市场化交易并获益的情况下，供热企业对于智慧供热节能改造的需求将进一步放大。

中短期：老旧小区改造政策资金双支持，供热改造契机浮现

2020年7月国务院办公厅发布《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》，提出目标：2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户；到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制；到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。

2022年5月国常会进一步部署稳经济一揽子措施，包括优化审批、新开工一批老旧小区改造项目。我国老旧小区建筑普遍存在节能标准不达标、房屋保温性能差、供热设施效率低等问题，改造内容涉及房屋保温材料、热计量表、供热管道、小区换热站等，多数供热公司在老旧小区改造工程中，由于智慧供热降本增效的特点，会将供热设备同步进行智能化节能改造。

从供热面积数据上看，“十四五”期间，待改造的2000年底前建成的小区约有11.08亿平方米；考虑供热节能设备的8-10年使用寿命，目前我国至少存在47.38亿平方米空间有待进行改造。存量市场的智能化升级是目前供热节能行业的主力军。

智慧供热市场空间有多大？

近两年，我国供热智能化产品技术和解决方案逐渐兴起，供热智能化解决方案渗透率较低，未来尚存较大市场空间。通过统计智慧供热招标订单，我们对智慧供热的市场空间进行了测算：

新增改造市场：

根据国家统计局，2021年我国商品房竣工面积为7.3亿平方米，房地产竣工面积约为10.14亿平方米，假设北方需要集中供热的地区占比约为40%，则对应我国每年新增供热面积约为2.9-4亿平方米。根据调研，假设每平方米供热面积建设与改造所需费用为50-80元，预计每年新增智能热计量表、单元阀、热力站市场空间为145-320亿元。

存量改造市场：

➢以小区为单位测算：

根据住建部数据，2020年新开工改造老旧小区数量为3.9万个，2021年新开工改造老旧小区数量为5.56万个，假设北方供热地区占比约为40%，则目前北方地区已经改造完成的小区为3.8万个。根据安居客数据统计，北方地区现存小区数量为29.8万个，保守估计改造完成的小区占比约为12.7%。

根据招标网，瑞纳智能2021年9月中标威海热电集团改造项目，中标金额9662万元；经调研，该改造项目涉及小区数量约60个。参考威海热电集团改造项目订单，单小区改造单价约为161万元。根据安居客数据，威海现存小区数量2429个，其中房龄15年以上小区占比为35%。假设房龄15年以上的小区有待改造，且目前改造完成的小区占比为12.7%，则威海待改造小区占比约为22.3%，对应威海市升级改造市场空间为8.72亿元。山东现有小区数量达55933个，其中房龄15年以上小区占比约为43%，待改造占比约为30.3%，则山东全省供热升级改造空间为273亿元；

考虑全国的情况，中国集中供暖省份现存小区数量29.8万个，则保守估计全国智慧供热改造存量市场约为1454亿元。

➢以供热面积为单位测算：

根据2010年住建部等发布的《关于进一步推进供热计量改革工作的意见》要求北方采暖地区新竣工建筑采用热量计价方式，为热计量改造创造更多市场。经调研，涉及热力站、一网、二网的全方位供热节能改造项目，每平方米供热面积建设与改造所需费用约为50-80元。

若考虑十四五期间，老旧小区改造目标为2000年前建成建筑，则2000年对应城镇集中供热面积为11.08亿平方米，对应供热改造市场空间为554-886亿元，对应每年存量市场改造市场规模110-177亿元。若考虑热量表更换周期，通常热量表等设备升级改造周期为十年，2011年我国城市集中供热面积为47.38亿平方米，则2011年前建成的建筑对应的智慧供热改造市场空间为2369-3790亿元。